Quem investe em ativos de renda fixa está acostumado a ouvir que determinado investimento rende uma determinada porcentagem do CDI, E não só, mesmo investidores em renda variável, como ações, olham o CDI como referência. Na prática, será que todo investidor sabe o que isso significa?
É importante entender esse conceito e como o cálculo é feito, pois é uma taxa essencial, muito presente no mercado financeiro e que baliza inúmeros investimentos disponíveis para a renda fixa.
Na hora de compor uma carteira de investimentos diversificada, saber o que esperar de um ativo atrelado ao CDI é importante para entender como balancear a renda fixa, renda variável e também os alternativos, além de avaliar se os seus ativos estão rendendo acima ou abaixo da média do mercado.
O que é CDI?
O CDI é a sigla de Certificado de Depósito Interbancário. Refere-se à taxa de juros paga entre os bancos na hora de emissão de títulos com o objetivo de levantar recursos para fechar o dia no azul, conforme determina regulamentação do Banco Central.
Como os bancos têm essa determinação de fechar a operação diária sempre no azul, às vezes é necessário emitir títulos para outros bancos para conseguir arrecadar o valor necessário para isso. Nesses casos, o CDI é a taxa de referência para esses títulos.
Normalmente, ela está muito próxima da taxa Selic, que é a taxa básica de juros do país. Portanto, sempre que a Selic sobe, o CDI sobe e quando a Selic desce, o CDI também desce.
Essa taxa serve de referência para boa parte dos investimentos em renda fixa, e também é utilizado para saber se a renda variável está ou não interessante. Muitos analistas comparam, por exemplo, o desempenho do Ibovespa ao CDI.
Como calcular o rendimento do CDI?
Para entender quanto é render 80%, 100% ou 120% do CDI, é preciso saber qual o valor da taxa durante o período de investimento e a rentabilidade do CDI para calcular a rentabilidade alcançada. A fórmula para isso é simples.
Para um investimento de R$ 10 mil que foi aplicado em um investimento que rende 120% do CDI, que no período analisado foi de 6%, a conta ficaria da seguinte forma:
1,20 * 6/100 = 7,2%
Nesse caso, o investimento renderia ao final do período contratado R$ 720.
O mesmo vale para todos os rendimentos atrelados ao CDI. Portanto, para que seja vantajoso, é importante encontrar opções que rendam ao menos 100% do CDI.
Qual a diferença entre CDI e Selic?
Apesar de terem o valor parecido, o objetivo do CDI e da Selic é diferente e eles são usados por instituições diferentes. O CDI é a taxa de referência para a emissão de títulos entre bancos, privados e públicos. Ela serve de referência para uma série de ativos de renda fixa.
Já a Selic é sobre a emissão de títulos públicos feita pelo governo para pagar dívidas ou realizar investimentos. Bancos e corretoras são as principais detentoras desses títulos, que também podem ser adquiridos por investidores pessoa física pela plataforma do Tesouro Direto.
A negociação feita pelas instituições financeiras desses títulos públicos é baseada na Selic, que significa Sistema Especial de Liquidação e Custódia. Essa taxa é revista pelo Comitê de Política Monetária (COPOM) do Banco Central, que se reúne a cada 45 dias.
A Selic é a taxa de referência para as demais taxas de juros do país. Ela é usada para tentar conter a inflação, ou seja, quando a inflação está alta, a tendência é que a Selic suba, deixando o crédito mais caro e limitando a quantidade de dinheiro disponível no mercado.
Quais investimentos seguem a taxa do CDI?
Boa parte dos ativos de renda fixa remunera o investidor com rendimentos atrelados ao CDI. É importante conhecer cada um deles para entender quais fazem sentido para a carteira de investimentos.
Os principais ativos atrelados ao rendimento do CDI são:
- CDBs;
- LCI e LCA;
- Fundos de investimentos;
- Debêntures;
- CRI e CRA
- Contas e carteiras digitais remuneradas;
- Fundos DI;
- Entre outros.
Muitos bancos menores ou corretoras conseguem oferecer rendimentos melhores para ativos como o CDB, por exemplo. Nos bancos tradicionais, essa taxa de rendimento costuma ser menor.
Além disso, existem opções como LCI e LCA que são isentos de imposto de renda. De forma geral, o risco de investimentos atrelados ao CDI é muito baixo e podem ter rendimentos atrativos, especialmente quando a Selic está alta.
Agora que você já tem informações para começar, fique de olho nas oportunidades de investimento disponíveis na beegin.
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